国际通讯银行已经发布了其研究报告，认为它扭转了2T25的下降趋势，考虑到Huahong半导体中大多数平台产品价格的积极变化（01347）。该银行预测，公司的盈利总收益将在3T25中继续以11.5％的速度恢复，并将在4T25基本上保持稳定。考虑到诸如单价上涨，产品组合的变化以及PMIC高需求的因素等因素，该银行的收入预测将2025/26至241/2.87亿美元提高（以前是2.29/2.77亿美元的价值）。 2025年毛利率的预后上升至10.8％（在9.2％之前）。该银行的目标价格将其目标价格提高到49美元，价格 / 2026年的书为1.7次（以前1.3次）。 该银行表示，该公司的Gross利润率超过了2T25的方向限制，单位价格的上涨COUL从3T25开始反射。该公司在2T25的收入为5.66亿美元，略高于平均银行预测，毛利率为10.8％，超过了预期/指导限额。管理层表示，提高毛利率的主要原因是1）更大的容量使用。 2）首次揭示了成本控制效果。 3）单位价格不断收回。管理层表明，价格调整是在2q25进行的，价格的总体上涨是数字左右，反映了3Q/4T25。以前，其他平台上的价格压力已减少，只是能源设备仍然具有一定的价格压力。 3T25指导的收入在6.2亿美元至6.4亿美元之间，总利润率为10-12％，高于银行的预期。 管理层表示，下游通常具有抵抗力，费率的影响是可控的。 PMIC产品，W受AI服务需求增加的影响，一年增加了59.5％，而模拟平台/PMIC的收入参与为28.5％，比上一年增加了7.4ppt。管理层表示，对相关BCD平台的需求可能会使以前容量的供应增加一倍。其他一些平台能够灵活地转换力，直到2025年底或2026年初才能实现该过程的平衡。从一般的生产能力角度来看，管理层说，工厂9的安装在2025年底是80-90％，并且可以在2026年中期完成。 Hebanco估计，Factory 9的月度容量为25,000单位的每月增加到1H25。该银行预测，公司的产能可能会比以前的银行的预测快（2025年完成）。正如管理层在1T25的绩效中所述，这可能需要提高效率，而我T对于满足流行PMIC产品的快速增长更为重要。该银行在2025年底将预期生产能力提高到每月12英寸，每六个月的容量增加25,000辆，完成了3T26中的83,000辆和捐赠收入。同时，银行认为PMIC产品主要是12英寸，这可以帮助该公司进一步稳定其ASP。 官方NINA Finance帐户 24-最新信息和财务视频的流离失所，它iSCHART QR码跟随更多的粉丝（Sinafinance）